投資家の一番人気｜株式・投資信託

2024年11月19日2024年12月2日

株式投資と投資信託は、最も取り組む方が多い人気の投資分野と言えます。本ページでは、株式投資と投資信託について、「リスクとリターンのバランス」「資産ポートフォリオの中でのリスクヘッジの役割」にフォーカスして、詳細に解説します。

株式の特徴と役割

株式は、企業が資金調達のために発行する証券で、投資家は株式を保有することでその企業の「所有者」の一部となります。株式投資には価格上昇（キャピタルゲイン）や配当収入といった魅力がある一方で、企業業績や市場全体の動向に影響を受けるリスクも伴います。

リスクとリターンのバランス

リスク

株式は、企業業績や市場動向、経済情勢に直接的な影響を受けるため、価格変動リスクが高いです。
業種や地域に依存するリスク（集中投資）や、企業破綻のリスクも含まれます。

リターン

長期的には、株式は他の資産クラスよりも高いリターンをもたらす可能性があります。
株価上昇によるキャピタルゲイン、安定的な配当収入が主なリターンです。

資産ポートフォリオにおける役割

投資信託の特徴と役割

投資信託は、多数の投資家から資金を集め、運用の専門家が株式、債券、不動産などに分散投資を行う金融商品です。個別株式よりも分散効果が高く、初心者から上級者まで幅広い層に利用されています。

リスクとリターンのバランス

リスク

投資信託のリスクは、組み入れ資産の種類や運用方針に依存します。例えば、株式型投資信託はリスクが高く、債券型やバランス型はリスクが低めです。
運用成績による基準価額の変動リスクや、信託報酬といったコストが収益に影響を与えます。

リターン

個別株式よりもリスクが低い分、リターンは平均的です。ただし、長期投資によって複利効果を得ることで、安定的な資産形成が可能です。

資産ポートフォリオにおける役割

株式と投資信託の比較

項目	株式	投資信託
リスク	高い （個別企業の業績や市場動向に依存）	中程度から低め （分散投資によりリスク軽減）
リターン	高いリターンを狙える可能性がある	平均的だが安定したリターンを得られる
必要な知識と手間	企業分析や市場動向の把握が必要	専門家に運用を任せられるため少ない
分散効果	個別銘柄に依存するため低いことがある	高い（複数の資産に分散投資されている）
流動性	高い（市場で直接売買可能）	基準価額に基づき換金可能だが、 若干のタイムラグあり

リスクとリターンのバランスの取り方

株式のみの場合

成長性の高い企業や地域に投資することで、大きなリターンを狙う。
ただし、価格変動リスクを分散するため、異なる業種や地域の株式を組み合わせる。

投資信託を活用した場合

株式型投資信託でリターンを追求しつつ、債券型やバランス型を組み合わせて安定性を確保。
特定テーマ（ESG投資、新興国市場など）の投資信託を選ぶことで、多様な運用方針を活用できる。

資産ポートフォリオでのリスクヘッジの役割

株式や投資信託は、それぞれ異なるリスクとリターンの特性を持つため、ポートフォリオ全体のリスクを分散させる役割があります。

株式、投資信託を取り入れるメリット

リスク分散が容易

投資信託を活用することで、リスクを分散しやすい。
株式と投資信託を組み合わせれば、ポートフォリオのバランスが向上。

長期投資で複利効果が得られる

株式や投資信託のどちらも、長期的な保有で複利効果を享受可能。

初心者から上級者まで対応

初心者は投資信託からスタートし、株式でより積極的な投資を目指せる。

まとめ

株式と投資信託は、資産運用の基本となるカテゴリで、それぞれが異なるリスクとリターンの特性を持っています。株式はポートフォリオの成長エンジンとして、投資信託は安定的な収益を確保するための基盤として機能します。この2つを適切に組み合わせることで、リスクとリターンのバランスを最適化し、長期的な資産形成に寄与します。

次のステップとして、オプションや先物などの「②リスク管理に強みを持つ金融商品（オプション・先物）」によるさらなるリスクヘッジを検討するのが効果的です。